國債期限利差對經濟周期轉換的預警指示作用——基于函數(shù)型數(shù)據(jù)Logit模型的實證分析

摘要： 監(jiān)測宏觀經濟走勢,對經濟周期轉換進行及時預警,有利于為宏觀經濟調控政策制定提供有益參考。
本文基于2008年至2019年日度中國國債收益率曲線數(shù)據(jù),重構7組長、短期國債期限利差函數(shù)型數(shù)據(jù)分析對象,構建函數(shù)型數(shù)據(jù)Logit模型實證分析不同期限利差對經濟周期轉換的預警指示作用。
研究發(fā)現(xiàn):(1)7組利差函數(shù)型數(shù)據(jù)分析對象所構建的函數(shù)型數(shù)據(jù)Logit模型均能預測出經濟下行區(qū)間。 （共11頁）