概率扭曲下保險(xiǎn)公司的均值-半方差最優(yōu)投資及再保險(xiǎn)問(wèn)題

摘要： 在現(xiàn)代金融投資理論中,風(fēng)險(xiǎn)理論是非常重要的一部分.更好地控制風(fēng)險(xiǎn),提高收益是每一個(gè)保險(xiǎn)公司的目標(biāo).本文主要研究了同時(shí)參與金融投資與再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資及最優(yōu)再保險(xiǎn)策略.首先建立隨機(jī)微分方程模型,模擬保險(xiǎn)公司在連續(xù)時(shí)間下的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)情況,并定義概率扭曲函數(shù),將終端財(cái)富的下半方差作為風(fēng)險(xiǎn)的度量,給出本文要解決的優(yōu)化問(wèn)題.再把主要問(wèn)題分解為兩個(gè)子問(wèn)題,通過(guò)解決子問(wèn)題來(lái)討論...