具有索賠相依的最優(yōu)再保險(xiǎn)與投資策略

摘要： 大量實(shí)證研究表明,未來索賠與歷史索賠相關(guān).基于外推偏差法,文章建立了未來索賠對歷史索賠的相依性,給出了保費(fèi)計(jì)算方式,進(jìn)而建立了保險(xiǎn)公司的盈余過程.為了規(guī)避索賠風(fēng)險(xiǎn),考慮了再保險(xiǎn);為了增加財(cái)富,考慮了在金融市場投資.因此,保險(xiǎn)公司的最優(yōu)決策包含再保險(xiǎn)的最優(yōu)決策和投資的最優(yōu)決策.利用隨機(jī)控制理論建立了值函數(shù)滿足的Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)方程和驗(yàn)證定...