Ornstein-Uhlenbeck模型下保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)的均衡保險(xiǎn)投資分析

摘要： 本文構(gòu)建保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的比例再保險(xiǎn)與投資組合微分博弈模型,研究?jī)晒净诩訖?quán)終期財(cái)富效用最大化的均衡決策問(wèn)題.假設(shè)保險(xiǎn)公司的資本盈余過(guò)程為復(fù)合Poisson風(fēng)險(xiǎn)跳過(guò)程,為降低賠付風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)公司可以向再保險(xiǎn)公司購(gòu)買比例再保險(xiǎn).兩個(gè)公司都可以投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)滿足Ornstein-Uhlenbeck隨機(jī)模型的金融市場(chǎng),優(yōu)化資本管理.在保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡指數(shù)不隨財(cái)富...