大宗商品價(jià)格、匯率和利率與通貨膨脹的時(shí)變關(guān)系研究——基于TVP-VAR模型和小波相干模型的分析

摘要： 分析大宗商品價(jià)格、匯率和利率對我國通貨膨脹的影響具有重要意義。本文采用TVP-VAR模型研究國際大宗商品價(jià)格、人民幣匯率、利率和通貨膨脹之間的時(shí)變關(guān)系，并采用小波相干模型分析各變量對通貨膨脹的影響。結(jié)果表明：大宗商品價(jià)格和匯率對通脹有明顯的正向影響，在2014年之前，兩者對通貨膨脹的影響具有協(xié)同性，但在新冠疫情發(fā)生后，兩者的長期影響出現(xiàn)背離。利率對通貨膨脹的調(diào)控存在滯后性，且影...