基于貝葉斯MCMC方法的年金長壽風(fēng)險度量研究

摘要： 長壽風(fēng)險的準確度量是年金長壽風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和前提，具有一定的學(xué)術(shù)和實際意義。通過利用貝葉斯MCMC（馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬）算法統(tǒng)籌死亡率預(yù)測的Lee-Carter模型和利率預(yù)測的CIR模型，將長壽風(fēng)險的度量轉(zhuǎn)化成長壽期權(quán)的定價問題，考查了年金中長壽風(fēng)險的變動規(guī)律和影響因素。MCMC抽樣和數(shù)值模擬的結(jié)果表明，年金中的長壽風(fēng)險與預(yù)測年份和年金持有人年齡成正向關(guān)系，其在年金中所占的...