“償二代”下非壽險最低資本相關矩陣情景分析——基于最接近相關矩陣的正交試驗

摘要： “償二代”下非壽險風險采用相關系數(shù)矩陣進行聚合，出于審慎監(jiān)管和資本管理的目的需要對該相關系數(shù)矩陣假設進行情景測試。受限于相關系數(shù)矩陣的半正定性要求，以往研究的情景測試僅對風險完全相關、完全不相關情形得到最低資本估計，得出的結(jié)論與實際情況存在差異。針對上述問題，本文使用2022年第2季度中國保險市場58家財險公司的最低資本披露數(shù)據(jù)，在最接近相關矩陣修正下開展正交試驗，生成多個壓力...