金融科技發(fā)展對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響:理論機(jī)制與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)
頁數(shù): 15 2023-05-28
摘要: 金融科技既為金融發(fā)展增添了新動(dòng)力,也給金融安全帶來了新挑戰(zhàn)。將金融科技與風(fēng)險(xiǎn)傳染約束納入經(jīng)典的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)模型,揭示了金融科技發(fā)展影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的理論機(jī)制。在此基礎(chǔ)上,構(gòu)建GRJ-GARCH-Coupla-CoVaR模型測算銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平,采用文本挖掘法衡量金融科技發(fā)展走勢(shì),并基于2011—2020年中國36家上市商業(yè)銀行的季度面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn),金融科技發(fā)...