美國貨幣政策對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的溢出效應(yīng)——兼論重大突發(fā)事件沖擊的影響

摘要： 本文對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險進行動態(tài)測度，量化分析美國貨幣政策對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的溢出效應(yīng)，以及重大突發(fā)事件沖擊的影響。結(jié)果表明，美國貨幣政策不論是價格型工具還是數(shù)量型工具，均會對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險產(chǎn)生負(fù)面溢出效應(yīng)；相比于平穩(wěn)時期，美國貨幣政策在重大突發(fā)事件發(fā)生時期對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的負(fù)面溢出效應(yīng)更大，金融危機、新冠疫情等重大突發(fā)事件增加了金融體系的脆弱性；美國價格型貨幣政策在...