實(shí)體行業(yè)跨境風(fēng)險(xiǎn)與金融部門風(fēng)險(xiǎn)交互傳染效應(yīng)分析——基于行業(yè)進(jìn)出口規(guī)模數(shù)據(jù)
金融監(jiān)管研究
頁數(shù): 20 2023-06-25
摘要: 在重大風(fēng)險(xiǎn)跨境、跨行業(yè)傳染特征顯著的背景下,本文基于行業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)構(gòu)建了實(shí)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),基于主要實(shí)體行業(yè)對應(yīng)的股指數(shù)據(jù)構(gòu)建了行業(yè)性金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),同時(shí)引入銀行業(yè)、多元金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)等金融子行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),計(jì)算實(shí)體行業(yè)與金融部門之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)。本研究初步結(jié)論為:不同實(shí)體行業(yè)之間存在非對稱風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng),且實(shí)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)大于其自身吸收的風(fēng)險(xiǎn)溢入效應(yīng);同時(shí),金融部門子行業(yè)之間...