文本情緒對股指期貨避險功能的非對稱效應研究

摘要： 利用數(shù)據(jù)挖掘手段從金融文本信息中提取情緒不僅可以準確地衡量資本市場中投資者情緒的變化，也有助于深入分析文本情緒與資本市場運行的關系。以上證50股指期貨為例，在考慮情感信息對股指期貨市場的非對稱效應的情況下，探究文本情緒對股指期貨市場避險功能的影響。研究發(fā)現(xiàn)，股指期貨市場對于金融文本的負向情感信息的反應大于正向情感信息的反應，市場存在著正向杠桿效應；低落的文本情緒會對股指期貨的避...