中國省際金融周期波動：時變溢出動態(tài)與空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)

摘要： 基于LASSO-VAR模型、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)塊模型分析以及二次指派程序方法，考察中國金融周期波動的時變溢出動態(tài)、空間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和區(qū)域關(guān)聯(lián)機制。研究發(fā)現(xiàn)：時間維度上，中國省際金融波動風(fēng)險傳染具有順周期性，并且東西部地區(qū)和南北方地區(qū)的金融關(guān)聯(lián)水平呈現(xiàn)動態(tài)分化和較大差距；金融危機和貿(mào)易摩擦等重大外部不利沖擊期間省際共同風(fēng)險敞口擴大，導(dǎo)致省際金融波動溢出溢入水平普遍提高。空間維度上，鄰近省份之間...