危機時期中國股市跨行業(yè)風(fēng)險傳染效應(yīng)

摘要： 在危機頻發(fā)背景下，本文應(yīng)用R-Vine Copula和溢出指數(shù)模型，結(jié)合金融危機、歐債危機、新冠疫情等危機事件，從風(fēng)險關(guān)聯(lián)和風(fēng)險溢出雙重視角考察危機時期中國股市跨行業(yè)風(fēng)險傳染效應(yīng).研究發(fā)現(xiàn)：危機時期中國股市出現(xiàn)跨行業(yè)傳染現(xiàn)象，行業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和溢出網(wǎng)絡(luò)變遷具有“事件驅(qū)動”特征.在危機時期，工業(yè)始終處于關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的中心，可選消費(簡稱可選)和材料在各個時期與工業(yè)緊密相連，三者是主要的風(fēng)...