考慮Vasicek利率和相依風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)投資與再保險(xiǎn)

摘要： 本文研究了利率由Vasicek過程描述,兩類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有相依風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)模型.盈余過程由擴(kuò)散近似模型刻畫,保險(xiǎn)人的目標(biāo)是在給定期望終端財(cái)富的情況下,尋找使得終端財(cái)富的方差最小的投資和再保險(xiǎn)策略.通過使用隨機(jī)線性二次最優(yōu)控制理論,建立Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,我們獲得了值函數(shù)的精確表達(dá)式以及最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)策略.另外,我們給出了有效策...