跳躍視角下的股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究
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頁數(shù): 7 2023-02-28
摘要: 為了揭示中國股指期貨在跳躍上的價格發(fā)現(xiàn)功能,本文采用具有自刺激和交叉刺激特征的二維Hawkes過程,對股指期貨和現(xiàn)貨的跳躍進行建模,并分別以我國滬深300、上證50和中證500股指期貨和現(xiàn)貨收益率作為樣本,探究我國股指期貨和現(xiàn)貨的跳躍自刺激行為以及相互之間的跳躍交叉刺激作用。實證結(jié)果表明:Hakwes過程對三類股指期貨和現(xiàn)貨的跳躍均擬合得較好;股指期貨和現(xiàn)貨的跳躍存在著明顯的同... (共7頁)