具有基數(shù)約束的多階段均值-半方差可信性投資組合優(yōu)化

摘要： 文章探討了一個多階段模糊收益的投資組合優(yōu)化問題?？紤]交易成本、借貸約束、閾值約束和基數(shù)約束等現(xiàn)實約束，提出了一種新的多階段均值-半方差可信性投資組合模型。在該模型中，本文分別運用可信性期望值和半方差來度量投資組合收益和風(fēng)險?；诳尚判岳碚?，將該模型轉(zhuǎn)化為一個動態(tài)優(yōu)化問題。由于存在交易成本和基數(shù)約束，該模型是具有路徑依賴性的混合整數(shù)動態(tài)優(yōu)化問題。本文提出了一種新的離散近似迭代方法... （共6頁）