基于MS(2)-AR-TVTP模型的I_(BD)波動周期非對稱性和持續(xù)性分析

摘要： 國際干散貨運輸市場源于國際貿(mào)易的衍生需求，受世界經(jīng)濟的影響，是一個典型的周期性市場。選取1999年11月～2021年12月的波羅的海干散貨運價指數(shù)(I_(BD))月度數(shù)據(jù)，在檢驗序列平穩(wěn)性的基礎(chǔ)上，確定最優(yōu)滯后長度，構(gòu)建兩區(qū)制的時變轉(zhuǎn)換概率馬爾科夫轉(zhuǎn)換自回歸模型，分析I_(BD)波動周期的持續(xù)時間、轉(zhuǎn)換拐點和非對稱性等主要特征。研究結(jié)果表明：模型能有效擬合I_(BD)波動周期的...