私募基金自納入證監(jiān)會監(jiān)管以來,發(fā)展迅速,尤其私募證券基金領(lǐng)域,很多私募的自營賬戶投資標的與受托管理資產(chǎn)投資標的基本一致,部分公司也有能力通過所管理的資產(chǎn)操縱個別股票價格,從而向公司自營股票賬戶輸送利益。即使公司...[繼續(xù)閱讀]

    《指引》第十條指出:私募基金管理人組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則,建立必要的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度,各部門有合理及明確的授權(quán)分工,操作相互獨立。防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度的設(shè)立,有利于保障內(nèi)部組織機構(gòu)...[繼續(xù)閱讀]

    2015年七八月份的A股大調(diào)整,整個市場一片哀鴻,但有些機構(gòu)和個人卻頻頻依靠非法途徑,諸如內(nèi)幕交易、編造虛假信息、操縱股價等手段,攫取了大量非法收益。證監(jiān)會隨后掀起一輪堪稱史上最強的監(jiān)管風(fēng)暴,眾多違法違規(guī)的行為被曝光...[繼續(xù)閱讀]

    《指引》第十三條、第十四條要求私募基金管理人應(yīng)當建立科學(xué)的風(fēng)險評估體系,對內(nèi)外部風(fēng)險進行識別、評估和分析,及時防范和化解風(fēng)險。同時,應(yīng)當建立起科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程,利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實...[繼續(xù)閱讀]

    配合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(《暫行辦法》)中設(shè)置的合格投資者制度,《指引》第十六條再次強調(diào):私募基金管理人應(yīng)當建立合格投資者適當性制度,這是私募基金內(nèi)部控制的核心內(nèi)容之一,是防止非法集資、降低投資糾紛...[繼續(xù)閱讀]

    《指引》明確規(guī)定了委托募集方式下對募集機構(gòu)的資質(zhì)要求?！吨敢返谑邨l指出:私募基金管理人委托募集的,應(yīng)當委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)募集私募基金,并制定募集機構(gòu)遴選制度...[繼續(xù)閱讀]

    《指引》第十八條指出:私募基金管理人應(yīng)當建立完善的財產(chǎn)分離制度,私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作,分別核算。其實對私募基金而言,在《私募...[繼續(xù)閱讀]

    托管制度是防范私募基金風(fēng)險的核心制度之一,典型的“e租寶”500億非法集資案件的出現(xiàn)與該平臺沒有設(shè)立實質(zhì)上的資金托管制度有著重大關(guān)系,其與第三方支付公司的合作僅是支付功能,并未真正實現(xiàn)資金托管。我想,絕大多數(shù)人面對...[繼續(xù)閱讀]

    《指引》第二十二、二十三條明確規(guī)定了私募基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度,以管控外包業(yè)務(wù)中可能存在的各類風(fēng)險?！吨敢分赋?私募基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃,確定與其...[繼續(xù)閱讀]

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會1月11日發(fā)布了第三批失聯(lián)(異常)私募機構(gòu)名單,并對失聯(lián)(異常)私募機構(gòu)最新情況進行公告,加上2015年末公告指出的16加失聯(lián)(異常)機構(gòu),失聯(lián)的私募機構(gòu)已多達20家。一般來說,如果中國基金業(yè)協(xié)會無法通過私募...[繼續(xù)閱讀]