紐約證券交易所因為歷史較為悠久,因此市場較成熟,上市條件也較為嚴格,歷史悠久的大企業(yè)大多在紐約證券交易所掛牌。上市條件如表1.11所示。表1.11 紐約證券交易所上市條件主板(一)對美國國內公司上市的要求財務要求(任一標準...[繼續(xù)閱讀]

    納斯達克股票市場①上市條件如表1.12所示。表1.12 納斯達克股票市場上市條件納斯達克全球精選市場(NGSM)財務要求(任一標準)標準1:收入標準·稅前收入:前3個會計年度累計≥1 100萬美元,且每年稅前收入為正;且最近2個會計年度每年≥...[繼續(xù)閱讀]

    根據(jù)發(fā)行主體、證券種類、上市方式等可以進行各種分類,中國境內企業(yè)在境外上市的主要形式基本上可以歸納為直接上市、間接上市和其他方式,其中間接上市為中國境內企業(yè)境外上市采取的主要形式。直接上市與間接上市的主要區(qū)...[繼續(xù)閱讀]

    1.公司持續(xù)經營起算時間的計算發(fā)行條件規(guī)定“發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經營3年以上的股份有限公司”。有限責任公司按原賬面凈資產折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。如有限公司...[繼續(xù)閱讀]

    最近3年內,發(fā)行人及其控股股東、實際控制人在國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等領域,存在以下違法行為之一的,原則上視為重大違法行為:被處以罰款等處罰且情節(jié)嚴重;導致嚴重環(huán)境污染、重大人員傷亡...[繼續(xù)閱讀]

    發(fā)行人應當根據(jù)企業(yè)生產經營需要和相關人員對企業(yè)生產經營發(fā)揮的實際作用,確定核心技術人員范圍,并在招股說明書中披露認定情況和認定依據(jù)。原則上,核心技術人員通常包括公司技術負責人、研發(fā)負責人、研發(fā)部門主要成員、...[繼續(xù)閱讀]

    1.首發(fā)申報前實施員工持股計劃1)首發(fā)申報前實施員工持股計劃的要求發(fā)行人首發(fā)申報前實施員工持股計劃的,應當體現(xiàn)增強公司凝聚力、維護公司長期穩(wěn)定發(fā)展的導向,建立健全激勵約束長效機制,有利于兼顧員工與公司的長遠利益...[繼續(xù)閱讀]

    1.工會及職工持股會持股的規(guī)范要求考慮到發(fā)行條件對發(fā)行人控股權權屬清晰的要求,發(fā)行人控股股東或實際控制人存在職工持股會或工會持股情形的,應當予以清理。對于間接股東存在職工持股會或工會持股情形的,如不涉及發(fā)行人實...[繼續(xù)閱讀]

    1.申報前新增股東對申報前通過增資或股權轉讓產生的股東,主要考察申報前1年新增的股東,關注發(fā)行人新股東的基本情況,產生新股東的原因,股權轉讓或增資的價格及定價依據(jù),有關股權變動是否是雙方真實意思表示,是否存在爭議或...[繼續(xù)閱讀]

    發(fā)行人在新三板掛牌期間形成契約性基金、信托計劃、資產管理計劃等“三類股東”的,中介機構和發(fā)行人應從以下方面核查披露相關信息:(1)中介機構應核查確認公司控股股東、實際控制人、第一大股東不屬于“三類股東”。(2)中介...[繼續(xù)閱讀]